今年3月，由于COVID-19疫情，哈佛大学停课，不仅中断了学习和研究，而且对大学财政产生了2008年金融危机以来未见的负面影响，需要大量非计划支出来满足大流行的需求，同时削减了创收活动。在大学准备本月公布的年度报告中,凯蒂·拉普兰人执行副总裁和首席财务官和财务副总裁托马斯·霍利斯特坐在《阿肯色州公报》讨论的最后几个月6月结束的财年,大学面临的财政压力。
Q&
凯蒂·拉普和托马斯·霍利斯特
宪报:考虑到过去六个月的动荡，哈佛大学的年度财务报告令人惊讶地积极，尽管谨慎，注意。尽管COVID造成了中断，包括收入大幅下降，但54亿美元的预算中仍有1000万美元的运营赤字。大学是怎么做到的呢?
拉普:这些结果证明，当COVID大流行袭来时，哈佛大学处于强大的财务地位。这使我们能够迅速调整并适应在本财政年度结束后三个月内发生变化的形势。该报告记录了20财年的1000万美元赤字，但与我们在大流行之前的预测相比，我们的收入减少了2.7亿美元。我们签发了食宿费退单;我们取消了继续教育和高管教育项目;我们关闭了研究实验室，并停止了一些与之相关的活动。
大学的领导层——公司、总裁(拉里)巴考、教务长(艾伦)加伯、各学院的院长和副校长——制定了成本控制措施，使我们能够迅速解决成本下降的问题。这包括冻结招聘、冻结工资以及大幅削减资本支出。大学领导层也自愿减薪。我想向汤姆·霍利斯特和他的金融团队大声疾呼。就在两年前，他们很有远见——与总统和我们的财务委员会合作——模拟了大学的巨大财务损失。正是这种远见和随之而来的演习，我们所有人都经历了，使大学很好地处理了最初的危机。
霍利斯特:我认为值得一提的是，教员、管理人员和工作人员转向远程混合学习和工作的速度是惊人的。即使在关闭的实验室里，教员和工作人员也在寻找进行研究的方法。这是惊人的和鼓舞人心的。
宪报:请告诉我们更多有关经济下行计划和衰退剧本的信息。在这个计划过程中，人们做了哪些练习?
霍利斯特:我认为这些计划努力，包括经济衰退剧本，使我们在这场大流行前夕处于更有利的地位。拉里·巴科(Larry Bacow)在就任总统之初就说，他不确定什么时候会出现衰退，但他知道在他的任期内会出现衰退。我认为，正是这种洞察力鼓励了财务委员会支持构建剧本。这也帮助校园里的许多人更好地了解如何应对。从本质上说，这是一个策略。
宪报:是关于优先排序，考虑任务吗?或者是一美元一美分，“我们要削减一半的办公用品”?
霍利斯特:是在哈佛各学院院长的指导下进行的。每个子公司还为他们的多年财务计划和年度预算程序做了情景规划，研究经济低迷会如何影响他们的运营，以及他们在应对方面的选择。它始于一个非常高的水平:在经济低迷时期，我们想要维持什么，甚至投资什么?从这个意义上讲，重点是要有战略性。
拉普:这种场景规划并不关注绝对的细节。明确你的优先事项是什么，你将保留什么，以及你可以在哪里勒紧裤带。所以，当实际情况来袭时，你已经和你的团队经历了这个心理过程，然后你就可以开始进入细节了。
宪报:去年的3.08亿美元盈余与今年的赤字有何关系?是存起来作为应急资金，现在就可以使用了，还是去年的盈余和今年的赤字之间的直接联系更少了?
霍利斯特:去年整个大学的盈余实际上是个别学校和单位的合并结果。他们的盈余在当地赚取和使用。如果它们没有立即投资到企业中，它们就会成为储备金，正好在这样的时期可用。在某些情况下，他们可能已经偿还了债务，这给了他们更多的灵活性。因此，过去的盈余显然起到了帮助作用。在我们这种分散的环境中，一个巨大的优势是，那些对学校或单位最了解、最了解的人，才是做决定的人，最清楚钱应该花在哪里。
GAZETTE:市场持续强劲的表现似乎与COVID-19的实际情况有些脱节，但它帮助捐赠基金成为预算中的一个重要亮点，回报率为7.3%，总价值增加了10亿美元，达到419亿美元。捐赠收入对稳定大学财政有多重要，尤其是在经济危机时期?
霍利斯特:捐赠基金提供了我们收入的最大一部分，通过年度分配到运营。在过去的一年里，它占总收入的37%。这些资金为哈佛的教学和研究活动提供了必要的支持，这都要感谢哈佛过去和现在那些令人难以置信的捐助者。在市场动荡期间，这一强劲表现是一个极好的结果。这些结果使HMC(哈佛管理公司)连续第二年在大型同类大学的捐赠基金回报中名列前茅。HMC的总统的Narv Narvekar将是第一个说结果不应该按年计算的人。但越来越明显的是，Narv和他的同事们正在稳步取得进展，并通过各种方式展示出熟练程度和成就。Narv的年度总结信在年度报告中，我敦促大家阅读它以获得进一步的信息。
宪报:当市场似乎不会继续保持在今年春天跌至的20%或30%的水平时，你们有没有过这样的时刻，感到松了一口气?
拉普:人们的确松了一口气，但如果说过去几个月的经历教会了我们什么的话，那就是疫情的未来是完全不可预测的，它会对我们的校园和其他地方造成什么影响。
霍利斯特:凯蒂的观点很关键。这是一个充满不确定性的时代，而捐赠基金的突然变化就是一个很好的例子。考虑到市场的波动，政府和慈善机构都表示，他们打算负责任地从捐赠中尽可能多地分配资金。该公司采取了三项独立行动:今年5月，他们减少了2021财年的捐赠基金分配，因为当时市场有25%至30%的下降趋势。与前一年相比，他们减少了2%的分配。然后，随着市场在7月份出现好转，他们提高了指引，以保持与上年同期持平的分布。终于，大约一个月前，由于哈佛管理公司(Harvard Management Company)相对强劲的表现，令人高兴的是，巴考校长宣布从中央基金中拨出2000万美元，相当于增加了1%，用于学校。这是哈佛擅长和快速的一个例子。与此同时，不幸的是，我们还必须熟练和迅速地减少开支，以抵消其他迅速下降的收入。
宪报:捐赠基金经常成为批评的对象。这是否说明了它的重要性，或许验证了它作为一项关键的财务战略?
霍利斯特:有一种经常被提及的观点认为，禀赋被隐藏起来，未被使用，被储存起来，而实际上恰恰相反。来自捐赠的收入每年无一例外地进行分配。它们是哈佛教学和研究收入的最大来源。而且，正如政府所言，其目标是尽可能负责任地进行分配，以使当前和未来几代学生和学者受益。我们很幸运，市场反弹了。就在不久前的大萧条时期，捐赠基金的价值缩水了近30%，而且在连续两年的时间里，捐赠基金的分配被削减了近20%。在目前经济困难的情况下，有人可能会说市场估值过高，但我们会祈祷。
GAZETTE:我们为什么不更详细地谈谈COVID对大学财政的影响呢?它是如何影响运营费用的?
霍利特:政府在所有可自由支配的开支上迅速采取了行动，冻结了工资，大学领导自愿减薪，冻结了招聘，并对资本开支踩了刹车。多亏了大家的努力，它成功了。扣除一次性费用，支出比2019年减少了近7000万美元，比我们预计的财年结束前几个月可能出现的情况减少了2.72亿美元。如果我们没有采取这些行动，1 000万美元的负面结果将会糟糕得多。
宪报:在这些削减中，财政援助能够得到维持，而且实际上增加了?
拉普:在过去的一年里，哈佛提供了6.45亿美元的财政援助和奖学金，增加了3100万美元，增幅为5%。感谢我们的校友和慈善支持者，哈佛继续拥有全国最慷慨的援助项目之一，无论是对本科生还是研究生。我们社区的成员在流感大流行和股市崩溃的情况下挺身而出，提供了比哈佛历史上任何一年都多的捐款。
《公报》:疫情还没有结束的迹象。收入和支出现在是否已经平衡，而无需采取额外的非常规措施?
LAPP:这将是一段持续监控我们如何应对病毒的时期，预测可能需要什么，然后向社区传达清晰而简明的信息。在我们研制出疫苗之前，没有人知道在未来几个月这种大流行病会给我们带来什么。我认为我们必须面对这种情况。我们必须继续以大学为中心，坚守我们作为一所大学一直及将继续恪守的价值观，即保障社会安全、推进教与学的使命，以及支援我们的工作人员。
霍利斯特:我们还应该说，我们目前失去了平衡。我们的预测表明，我们现在是赤字开支，我们无法长期维持这种状况。但我们正在密切关注。这是一个艰难的时期。
宪报:收入方面呢?大学从很多不同的地方获得收入。我们谈过捐赠。我想知道您是否可以谈谈去年预算中其他一些重要的方面?
霍利斯特:凯蒂提到，去年春天，在短短15周内，就损失了2.7亿美元的预期收入。按年率计算，下降了17%，这是非常引人注目的，而我们今年正试图在这样的下降情况下运营。这就是它成为持续挑战的原因。举个例子，我们最近的迹象是，实验室和他们相关的资金比去年的这个时候落后了大约10%。我们还预计学生将需要更多的经济援助，我们知道我们的招生总人数在减少，因此这种组合意味着学费更少。许多继续教育和高管教育课程已被取消或不再开设。幸运的是，正如凯蒂所提到的，我们的校友和捐款人在春季真的走到了前台。然而，在经济困难的情况下，未来很难指望这些水平的慈善事业。
拉普:为了保证人们在校园内的安全，我们还需要在系统和流程上花费费用:严格的测试、合同追踪、隔离和检疫措施。虽然确保学生、教师和工作人员的安全是绝对必要的，但它们也增加了我们的财政压力。
这样的例子数不胜数:住在哈佛公寓的研究生被允许在春季搬出并解除租约。这些公寓中有很多空置，所以这是另一个收入来源，即使没有完全消失，也已经下降了一段时间。
宪报:一些资本项目暂停了，但我想有些没有。这种情况少有的好处是，如果人们不在你正在翻修的大楼里，你可以做更多的事情。COVID对哈佛资本项目的进展有什么影响?
拉普:我们确实在FY20的最后几个月削减了资本支出，数据反映了这一点。与2019财年的9.03亿美元相比，我们的支出为6.27亿美元。当然，在大流行的最初几个月里，由于波士顿、剑桥和其他地方的建设暂停，所有的工作都暂停了，但后来我们确实继续了一些重要的项目。科学与工程综合大楼竣工。神学院的斯瓦茨大厅正在推进;法学院有路易斯大厅。有许多项目处于中期或后期，而且还在进行中。我们也在进行一些更新项目，但我们对本财政年度的资本支出进行了严格审查。
一些项目将会继续，因为它们非常关键:实验室的翻新和一些绝对必要的东西。但每个学校，每个部门都在关注他们的资本支出，并确保它们是学校的头等大事。有些人利用空置的建筑进行逾期维修和延期维护:我们可以更快地进入那里，而不会打扰太多的人。
宪报:甚至在大流行病爆发之前，高等教育就已经感受到经济紧缩。这个行业在这段时间做得怎么样?
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拉普:我认为大流行加速了许多即将发生的变化。它造成了巨大的雪崩，冲击了许许多多机构，那些财政不太稳定的机构感到了巨大的压力。无论从速度还是从对财政的影响来看，让学生回家都是一件非常引人注目的事情。今年秋天让人们回来需要确保系统到位来保证人们的安全，今年秋天让人们回来需要确保系统到位来保证人们的安全，哈佛依赖于我们在HUHS的公共卫生专家的指导。有这么多人远程工作、教学和学习，给没有像哈佛这样强大系统的机构带来了巨大的压力，这要感谢我们IT团队多年来的辛勤工作。我们已经看到一些学校关闭或讨论合并。我们最近看到社区学院和许多小型学院的学生入学人数急剧下降。我认为这些影响还没有结束。
霍利斯特:从财政的角度来看，这加剧了过去十年对高等教育传统收入的压力。这是我们国家由于大流行病而面临的众多挑战之一，因为美国的学院和大学一直是新发现、新知识和新思想的源泉，也是未来领导人为了更美好的明天而训练的场所。
在我们展望未来的时候，可能有两件事值得一提。尽管我们一直在严肃地讨论疫情对金融的影响，但哈佛大学将找到解决办法。我们有能力、有领导能力、有知识来做这件事。其次，在哈佛正在发生的事情在某种程度上是令人兴奋的，教师、学者和研究人员正在寻找新的方法来提供远程和混合学习，推进新的教学方法，出版新的知识，并继续进行相应的研究。这在哈佛的每一所学校都在发生。我宁愿我们不必为此付出如此可怕的代价，无论是在人力还是经济方面，但也有一线希望。
为了清晰和长度，采访进行了轻微的编辑。
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