沃顿商学院金融知识专家

4月是全国金融素养宣传月，沃顿商学院的教师们借此机会展示了他们在金融素养方面的研究、其重要性以及当前的创新举措。沃顿商学院的教师研究播客“涟漪效应”（Ripple Effect）分为四期，涵盖了从高中生的金融知识和家庭债务到人工智能在金融中的作用等主题。

沃顿商学院的罗纳德·佩雷尔曼（Ronald O. Perelman）金融学教授兼史蒂文斯金融创新中心（Stevens Center for Innovation in Finance）主任大卫·穆斯托（David Musto）在《费城金融素养课程如何帮助服务不足的高中生》一书中，讨论了向高中生传授金融素养的中心项目，他说这个过程应该从人们年轻的时候就开始。

“我说的课程是个人理财要点。…它涵盖了与他们现在的生活相关的所有财务问题，例如，如果您在商店结账，您的薪水会从中得到什么，为什么？这能给你带来什么？这是怎么回事？然后是学生贷款，这些学生中的很多学生马上就要来了。这些是如何工作的？穆斯托问道。

“它还涵盖了一些关于成为受过教育的选民的话题。如果人们说社会保障信托基金快用完了，那是什么？…当不同的候选人对此说不同的话时，你喜欢什么？这对你意味着什么？

穆斯托和他的班级还从其他文化的角度探讨了金融知识的问题。“这是受到一家金融服务提供商的启发，他联系了该中心说，’我看到你有英语材料，但我有来自他们说西班牙语的国家的潜在客户。他们是成年人。他们对我们的金融体系知之甚少，因为他们刚刚来到这里，他们中的许多人对他们来自的国家的金融体系有过负面的经历，“穆斯托解释说。“因此，材料是针对该社区的，帮助他们尽快进入我们的金融体系，而不是被敲诈，并能够将钱汇回他们自己的国家。

在“了解金融知识如何影响家庭债务和破产” 中，金融学助理教授Sasha Indarte讨论了她对社会安全网计划对家庭债务和信誉的影响以及破产过程中的偏见的研究。

“我正在进行一些研究，试图记录和理解种族差异背后的原因，以及获得破产提供的债务减免的机会，”Indarte说。

“这真的很难做到，所以我们必须使用一些聪明的计量经济学来尝试对偏见说些什么。现在，它具有挑战性的原因是，当您看到差异时，这可能是由于我们无法控制的未观察到的变量。例如，如果黑人申报者将来失去工作的风险更大，这可能会使他们难以完成第 13 章中的一些要求，这可能解释了一些差异，“Indarte 解释说。

“我们克服这个问题的方法的关键是，我们研究了破产过程中黑人决策者与白人决策者之间黑人/白人解雇差距的差异。…我们的想法是，当我们在比较中进行这种差异化时，我们可以剔除这些被遗漏的因素，我们剩下的就是这两个群体如何以不同的方式做出决定。

威廉·劳伦斯（William H. Lawrence）金融学教授迈克尔·罗伯茨（Michael Roberts）在《金融中的人工智能如何影响金融素养》一文 中探讨了生成式人工智能是否有助于提高金融素养。他认为，这是可以的，但目前的模型还不够复杂，无法作为独立的顾问。

“在实践中，无论以何种标准衡量，人工智能都具有金融知识。从这个角度来看，它令人印象深刻。但是，当你问它一些问题时，比如“我应该如何为退休储蓄？“我应该投资什么？”罗伯茨说：“我敢肯定，人工智能成为未经许可的RIA（注册投资顾问）是有规定或限制的——它真的不知道从哪里开始。

“关键是，我不认为人工智能只是灵丹妙药。我认为它是我们通往金融知识或金融熟练程度的道路上的补充和促进剂。换句话说，我认为人们认识到金融和金融原则的知识不会消失是至关重要的。对于成功与人工智能合作，无论未来在哪里，它们都将至关重要。

在《为什么金融知识很重要？》一书中，奥利维亚·米切尔（Olivia Mitchell）教授认为，金融素养 应该是一种终身教育，因为经济因素会随着时间的推移而变化，包括退休所需的金额。

“我们认为金融知识与其他类型的教育非常相似。学习金融概念并应用它们需要时间，有时需要花钱才能雇用某人或参加课程或您拥有的东西。这是投资该大学所涉及的两个组成部分。此外，如果您不随着时间的推移使用它，这些知识可能会贬值。市场上总是有新的金融产品、可调整利率的抵押贷款等等，因此知识库需要在整个生命周期中不断建立，“米切尔说。

“这绝对是一个教育过程。许多雇主现在在工作场所提供金融知识培训。为什么？因为他们明白，他们的工人正因债务而遭受经济压力。

有关播客剧集的完整列表，请访问”涟漪效应“网站。