21世纪20年代汽车工业的状况

进入21世纪20年代，汽车行业的状况如何?

汽车行业具有很强的周期性，我们正处于销售低迷期。周期总是受到许多因素的影响，但在这个行业的历史上，似乎总是存在一些固有的繁荣和萧条时期。全球金融危机对汽车销售造成了巨大的、不同寻常的、当然也是前所未有的打击——对大多数主要汽车制造商来说，销量下降了40%或50%。然后有一段时间，一段不同寻常的长时间，让很多人感到惊讶的是，几年的时间里，销售额一路上升。基本上，这是为了弥补人们在大萧条期间推迟购买决定的事实。汽车是耐用品，可以使用很长时间，所以如果因为某些原因不适合买，你可以让车在路上多开一会儿。此外，当经济变得更强时，人们可能会比需要更早地升级。新的安全技术有很多新的驾驶员辅助功能。当人们在经济上更有信心时，买车的部分原因是为了获得新技术，或者是为了特定的功能，或者只是因为拥有最新功能的汽车令人兴奋或安心。因此，从2010年(最低1040万辆)到2016年(最高1740万辆)，美国的汽车销量大幅增长。2017年至2018年相对平稳，但2019年有所下降，略低于1700万。请记住，在美国历史上，只有另外两年的销售额高于2019-2000年和2001年。2019年的下降有多少是由于关税和贸易紧张，有多少是由于中国经济放缓——因为中国多年来一直是汽车销售的高增长亮点之一——很难说。我们当然看到了汽车制造商公布的利润报告，它们报告了亏损和销售下降。这并不完全是一个意外，也不是整个行业状况惨淡的迹象。但这绝对是一个低迷时期。另一件重要的事情是，传统汽车行业面临的挑战相当大。也有些兴奋,但(这是一个平衡)保持传统业务,还有全球每年销售1亿辆汽车,同时投资于所有这些新技术和新产品和services-electric,是的,而且连接,和自治,和移动服务,所以他们没有离开完全科技创业公司。很多公司都想在新的移动未来中分一杯羹。这是一个挑战。它需要不同的资本配置优先级、投资优先级和策略。

有哪些投资重点?

众所周知，通用汽车通过缩减规模来帮助创造额外资本，例如，两年前将欧宝出售给PSA(标致集团，现在正在与菲亚特-克莱斯勒合并)，退出印度，退出澳大利亚。福特正在淘汰许多轿车，转而专注于利润更高的卡车和suv。不是每家公司都在做完全相同的事情，但每个人都在努力寻找足够的资金来投资于新事物，同时又不会在保持新产品、新功能和新技术上投资不足。这是一个巨大的挑战。每年人们都在猜测电力将会发生什么，这项技术至少在过去十年里一直是“下一件大事”。我们的确看到了基础技术进步的继续，即至少，美国一直在努力放松燃油效率和排放标准。当然，在欧盟，标准越来越严格。德国的汽车工业，由于种种原因，正准备大举进军电动汽车。大众仍在试图让人们忘记柴油车门，其他一些德国公司在排放方面也有类似的作弊行为，总的来说，德国政府希望这个行业保持强大，并鼓励他们转向绿色产品。所以，你会看到很多新的电动汽车推出。还有来自中国的消息，政府大力推动中国成为电动汽车的领导者。在传统汽车领域，中国汽车制造商还没有成为任何一种出口领导者。中国制造的汽车几乎没有在国外销售。中国是一个巨大的市场，但政府希望使中国成为世界上领先的电动汽车市场。它已经是电动汽车销量最大的公司，更重要的是，在充电基础设施的远期投资方面也是如此。

特斯拉似乎做得很好，尽管还没有盈利。他们刚刚在中国开了一家新工厂。

特斯拉(Tesla)的股价正在惊人地飙升，对许多人来说，这看起来有点像泡沫，但对埃隆·马斯克(Elon Musk)来说，在经历了一段时间的大量怀疑之后，这无疑是一个救赎和炫耀的时刻。他们达到了Model 3的生产目标，使得该产品线在美国的增长更加可靠他们在中国开了一家工厂，正在为柏林的一家工厂工作，有传言说在德州也有一家工厂，所以突然之间，人们感觉特斯拉能够以一种前所未有的方式扩张。真的，没有任何其他电动汽车做得这么好。竞争对手的车卖得不那么好，或者几乎没有嗡嗡声;仍然有很多人对特斯拉很感兴趣。购买其他电动汽车让人感觉更有责任感，或许是出于环保的原因，其他太多的产品并没有这种令人兴奋的因素。这可能会改变。我们将会看到宝马、奔驰、奥迪等高端品牌推出许多新车型，还有一些全新的公司提供高性能电动汽车跑车，其中一些来自中国。尽管如此，我不再对电的急剧临界点做出预测。我认为这将是一个逐渐稳定的增长，但在未来的一年里，斜率可能会上升。当然，车展上有很多更环保的汽车，无论是全电动的还是混合动力的，或者是内燃机，它们都有更高的效率和更低的排放。有很多的创意工程与传统内燃机在这个时代,也对技术感兴趣的人的这种现象被称为奄奄一息或最后破灭,当现任科技面临灭绝的威胁突然有一系列创新保持更长时间。我们似乎正处于内燃机的时代，当然内燃机还远未消失。在每年1亿辆汽车中，2%是电动汽车。还剩下9800万。

那辆福特野马是不是让你大吃一惊?

是的，但我很高兴看到它。一段时间以来，我一直觉得电动汽车的设计和营销一直在低估向人们展示电动汽车令人兴奋和驾驶乐趣的潜力。他们有这种惊人的反应加速度，没有扭矩转向的问题。向电动汽车的转变已经在赛车界发生了——现在有了一个e- f1赛道。请记住，所有的一级方程式赛车现在都是混合动力——双驱动、电动和冰动力——正是出于这些性能上的原因。我们很快就会看到电动皮卡，这是一种更加戏剧化的意图，对吧?让所有的生产线都用上电。通用汽车将重新使用悍马的名字，这是一款电动皮卡，通用汽车将在底特律的一家工厂建造这款皮卡，而这家工厂本来是打算关闭的;在与UAW达成劳动协议后，通用汽车同意他们将在那里投资。创业公司Rivian很快将推出第一款产品——一款电动皮卡;他们接管了伊利诺斯州一家关闭的装配厂。特斯拉也宣布了一款电动皮卡;谁知道还有多远。几乎所有的车展都展示了这款车型，它们是未来电动汽车发展的证据，尽管电动汽车的真正到来还不确定。

有没有一个国家是汽车行业的主导力量?

很长一段时间以来，答案一直是——很可能仍然是——中国。一段时间以来，中国一直是全球最大的汽车市场。他们对电动汽车的大力推动是非常引人注目的，因为政府正在推动并帮助他们的国内制造商推出大量电动汽车。他们的补贴方式很有意思。在过去的几年里，他们为电动车提供了充足的补贴，但是今年政府取消了补贴，因为他们不想仅仅因为补贴而让这个行业生存下去。但是销售额确实下降了——至少销售增长率下降了。我认为他们可能会再次引入补贴来扭转这一趋势。此外，更重要的政策举措是对充电基础设施的前瞻性投资，在我看来，这是解决“先有鸡还是先有蛋”问题的唯一可靠方法。比如，没有足够的电动汽车来建设基础设施，也没有足够的充电能力来购买电动汽车。与此同时，中国仍是全球汽车零部件供应链中的关键位置;他们继续增加他们所能制造的东西的复杂性。冠状病毒的恐慌导致许多组装厂和零部件厂关闭，这样员工就可以回家了。如果这种情况持续足够长时间，它将对几乎所有世界汽车制造商构成重大威胁，因为几乎所有汽车制造商的部分零部件都来自中国。有一些库存，但这只涵盖了几个星期。

电子产品吗?

当然，现在汽车里有很多电子产品，中国、台湾、韩国和日本都有重要的供应链。在电动汽车的供应链上，中国也将占有巨大的份额，因为他们要求所有在中国建立合资企业的外国公司也必须生产一些电动汽车。这些外国汽车制造商还将不得不从一家中国电池制造商那里采购电池，而它们中的大多数现在还没有这样做。政府在允许西方汽车制造商进入中国并进行投资时实施的控制措施，与它们推动电动汽车供应链发展的方式相同。欧盟已经足够警惕，他们已经建立了一个全欧盟范围的项目，以确保未来的电力驱动供应链至少部分是欧洲的。这不是美国所做的。目前还没有美国的电池制造商，也没有那么多的美国制造商生产电动驱动链条的其他部件。这不是我们在政府政策方面倾向于做的事情。当然，我们的汽车制造商是国际化的，所以他们已经参与了其他供应链。我认为欧盟现在是另一个重要的参与者。一次,因为美国正在回到其环境提出的需求是削弱了巴马时代标准的整个战斗在加州能否继续设定严格的标准比联邦作为欧盟继续推动一套非常积极的提高对燃油经济性和排放要求。到2020年或2021年，将开始对不符合车队平均水平的公司征收巨额罚款和财务费用。记住，大多数留在汽车行业的公司都是真正的全球化公司。他们将以这样或那样的方式在欧洲和中国销售汽车。在那些有更严格要求的地方。他们可能有一些美国人只有在燃油经济性和排放方面有所不同的车型，但这不是他们产品战略的核心。在这一点上，中国将迫使世界更快地向电力发展，而欧盟将继续迫使世界朝着更严格的燃料经济和排放标准发展。而美国联邦政府最近的反向操作将会减缓其中的一些趋势，但实际上却无法逆转。

日产汽车的高管丑闻是否从根本上改变了他们的经营方式?

这对日产和雷诺的财务和竞争命运都非常可怕，尤其是日产。现在就看联盟到底会发生什么还为时过早。我认为联盟将崩溃的预测是夸大或马克,现在因为雷诺和日产和三菱作为第三个合作伙伴得到那么多的那些联盟安排,规模,能力来处理这个困难的过渡从传统汽车的新技术和移动服务。我也不认为雷诺和日产会完全合并;这就是为什么日产觉得卡洛斯·戈恩(Carlos Ghosn)在追求它时，会遭遇巨大阻力的原因。目前，这三家公司仍在各自独立开发汽车，并从各自的经销商处销售，但在平台共享、零部件共享、技术共享以及全球采购方面都有相当数量的合作，以利用合并后的规模优势。现在不是雷诺、三菱或日产尝试单干的好时机。这将使他们保持在一起，即使有一堆治理的东西他们还没有解决。此外，鉴于目前的竞争格局，这些公司如何找到其他合作伙伴来产生这些优势，或如何找到更大的公司来收购这些合作伙伴，都还不清楚。

还有什么要补充的吗?

这是一个补充说明，但它与车展的关系很有趣:看起来大型车展的时代可能要结束了。我刚刚读到有关法兰克福车展的报道，它与巴黎车展每隔一年举行一次。在法兰克福，在不太景气的年份，他们会举办一场大型卡车秀——结束了。据我们所知，法兰克福车展不会再举办了。越来越多的公司开始质疑，为了在产品发布会上引起轰动，或者为了在大型车展上推出新奇的概念车，他们所花费的一切是否值得。相反，他们去了拉斯维加斯的CES(消费电子展)，这是这个行业的投资和能源转移的另一个标志。在美国在美国，底特律汽车展(Detroit Auto Show)已经举办了多年，今年1月的车展已被推迟到2020年6月。他们把活动范围从一个会议中心扩展到整个底特律。他们正在尝试一种完全不同的设计，以更多的方式吸引人们，而不仅仅是去一个会议中心，四处走走，看看车辆。这是一个将受到密切关注的实验。这一切如何适用于费城车展?像费城这样的地方从来没有出现过大量的新汽车和新技术。这是一个让人们来参观正在出售的汽车的地方。要么是因为在二月的周末带着孩子出去玩很有趣，可以看到很多车，要么就是因为你想在市场上买一辆车，这是一种很好的方式，你可以四处看看，完成购物的第一部分。这些是顾客的需求、欲望和欲望，我认为它们不会消失。我怀疑费城显示将填满一样拥挤的人希望看到所有的新车是什么样子,很高兴有机会踢轮胎,得到座位,看看感觉,抓住方向盘燃料公路旅行的幻想。我也会去的。